Comprendre les problèmes financiers pour mieux les éviter
Par Guy de CIBON
Bonjour à vous toutes et tous,
J’espère que vous allez bien 😉
Cette semaine je poursuis mes cas pratiques (dans l’image ci-dessous).
Cette semaine je parle de l’évolution du BFR sur 2 périodes
🟢 Que pensez-vous de cette évolution du BFR sur un an ?
Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) est un besoin donc il faut le réduire autant que possible
1- Dans le cas présent, je suppose que le périmètre est constant, autrement les ventes et les dépenses des 2 années sont à peu près constantes, par ailleurs l'activité de cette entreprise n'est pas saisonnière.
2- Le BFR passe de 150 K€ à 346 K€, donc le besoin de trésorerie augmente de 196 K€ (rouge)
Comme le BFR augmente ce n'est pas une bonne nouvelle pour l'entreprise et sa trésorerie
3 - les stocks passent de 500 K€ à 600 K€.
A chaud, sans autre analyse, le montant des stocks est en hausse ce qui a impact négatif sur le BFR, car cela accroit le BFR de l'entreprise.
L'entreprise a-t-elle un problème d'écoulement de ses stocks ?
Il faudra ensuite analyser l'origine de cette hausse et voir si c'est maîtrisé ou subit par l'entreprise
4 - Les créances clients passent de 400 K€ à 500 K€ soit une hausse de 100 K€.
Comme les créances augmentent ce n'est pas bon pour le BFR, car cela le fait augmenter
Il faudra comprendre par la suite l'origine de cette hausse, qui est peut être tout à fait explicable : y-a-t-il des retards de paiement ?
5 - les dettes fournisseurs augmentent de 20 k€.
Comme le périmètre est constant entre N-1 & N, il semble que les fournisseurs soient payées moins vite, ce qui est "bon" pour le BFR (vert)
Là encore il faudra analyser de manière plus fine cette hausse et évidement il ne faut pas payer ses fournisseurs hors délais
6- Les dettes sociales (ce qui est dû aux salariés, Urssaf…) baissent, ce qui laisse penser que ces dettes sont payées + vite, ce qui n'est pas bon pour le BFR
7- enfin les dettes fiscales augmentent de 4 K€, la hausse est minime, mais c'est "positif" pour le BFR car l'argent semble sortir moins vite (sans payer les impôts hors délais bien sûr)
Comme toujours ce qui est important dans nos métiers c'est la compréhension et l'analyse des chiffres, afin de pouvoir agir
Ici dans le cas présent le BFR augmente et les 2 postes qui en sont à l'origine sont les stocks et les créances, et là on est sûr
Maintenant qu'on le sait il ne reste plus qu'à creuser
Belle journée 😉
NB :
🟢 impact positif sur le BFR = le réduire (en vert)
🔴 impact négatif sur le BFR = l'augmenter (rouge)
A très bientôt et belle fin de semaine
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